Lo que da a conocer el Banco de España pone de manifiesto un incremento de un cuarto de punto porcentual en relación al mes de septiembre, en tanto que luego de cuatro meses de incrementos, ubica los índices de la morosidad en sus niveles más altos desde el periodo antes mencionado del año 1994. Sin embargo, fue durante el mes de febrero de este 2011, cuando se alcanzo el máximo histórico en las cifras de morosidad de las entidades financieras ubicándose en el 9.15%.

Con respecto a los últimos doce meses, el nivel de morosidad en las instituciones financieras de España, se ha incrementado un 1,75%, esto es porque en octubre del año pasado este porcentaje era del 5,66%. Para mayo del 2010, los créditos morosos de las instituciones financieras superaron la barrera de los 100.000 millones de euros por primera vez, y desde ese mes hasta la fecha, su valor se ha seguido incrementando ubicándose en el mes de octubre en los 131.908 millones de euros.

Obviamente esto ha tendido repercusiones en cuanto al sector crediticio por parte de las entidades bancarias, cajas de ahorro, establecimientos financieros y cooperativas, viéndose reducida su cartera crediticia en el mes de octubre hasta ubicarse en los 1.778 billones de euros comparados con los 1.788 millones de euros de un mes antes. Han sido las entidades bancarias, las cajas de ahorro y las cooperativas, las que han visto un marcado incremento en sus carteras de créditos dudosos, que de igual forma se ubico en el mes de octubre en los 127.742 millones de euros, con respecto al mes anterior que fue de 123.870 y los 98.809 millones de euros del año pasado.

En cuanto a los establecimientos financieros de créditos (EFC), su cartera crediticia era de 38.999 millones de euros, siendo créditos dudosos 3.527 millones de euros.

¿Somos al final víctimas de estos resultados? ¿Las entidades no tienen en cuenta los márgenes de morosidad?

Este incremento de la morosidad va acompañado además de una merma del dinero prestado. En este sentido, el saldo vivo de los préstamos concedidos ha pasado del 1,817 billones de junio al 1,797 billones, lo que supone una reducción de 20.000 millones de euros.

Por su parte, la cantidad total de préstamos que las instituciones financieras registraron durante el mes de junio, presento una disminución en comparación con los meses de junio y julio del año 2010. Este incremento que se ha estado presentando en la morosidad durante estos últimos meses, ha generado en el sector crediticio, un aumento en las provisiones de las instituciones bancarias como protección ante la posibilidad de que se presenten impagos en dichos créditos.

Los especialistas han señalado que todo parece indicar que esta misma tendencia se mantendrá. Ya en el mes de julio, las provisiones se habían situado en los 224,089 millones de euros, alcanzando casi los 10 mil millones de euros más que el mes de junio.

También en este sentido, la tendencia indica que las provisiones continuaran incrementándose durante los meses siguientes, con renovación de cuotas máximas, sin embargo en menor grado al que se registro en el anterior ejercicio. Por todo esto, y hasta que el mercado laboral y el sector inmobiliario no muestren tendencias de recuperación, el ratio de morosidad se seguirá manteniendo en eso niveles.

Préstamos a empresas y familas

Por otra parte, el banco de España también ha hecho mención a los préstamos otorgados a empresas y familias durante el segundo trimestre del año, en donde los créditos concedidos a las familias disminuyeron cerca de los 5 mil millones de euros, hasta ubicarse en los1.817 billones de euros, mientras que los préstamos a las empresas también retrocedieron hasta ubicarse en los 963,849 millones de euros en un periodo comprendido entre los meses de abril a junio.

Según el Banco de España estos niveles de morosidad e impagos no se habían repetido desde el año 1995, con la anterior crisis económica, que todos hemos creído y tenemos la seguridad que fue más débil que la que actualmente sostenemos, esta subida de los créditos dudosos sea elevado en solo un año un punto porcentual que traducido en euros hablamos de millones de euros, provocan en las entidades financieras verdaderos problemas financieros.

Aunque en Marzo de este año recibimos buenas noticias al bajar la morosidad, y todos los sectores respiraron pensando en una recesión en la morosidad en nuestro país y una mejora progresiva de la economía, lo cierto es que  este mes de mayo ha sido el único que los datos nos aliviaron, el resto de los meses los niveles de morosidad no han dejado de subir.

Según los economistas más prestigiosos, aun la morosidad en España no ha tocado techo y debemos resignarnos a algunos meses más de subidas. Mientras que en mayo de 2010 la morosidad supero los 100.000 millones de euros este mes de mayo ha subido la friolera cantidad de 117.592 millones de euros, superando ni más ni menos que 17.326 millones de euros de un año a otro, solo fue en mayo cuando bajaron de los 100.000 millones de euros pero no por mucho tiempo, al volver a subir en el siguiente periodo.

Un estudio realizado por la autoridad Bancaria Europea (EBA) que han realizado una comparativa  sobre las entidades que superan los exámenes de endeudamiento y morosidad de toda Europa, se distingue que entre estas entidades se encuentran cinco españolas que no aprueban el examen, que por lo tanto necesitan una ayuda económica de casi 1.500 millones de euros para sanear sus cuentas, estas cinco entidades son Banco Pastor, Unnim, Caja 3, Cam y Caixa Catalunya.

Aunque en marzo había caído la mora de la banca –lo que parecía que iba a convertirse en una tendencia, los datos no han sido finalmente nada buenos. La cifra total de impagos del sistema financiero en abril es de 115.350 millones, lo que supone un total de 3.839 millones más que el mes de marzo, sobre un total de préstamos realizados de 1,8 billones de euros.

Los bancos superan en morosidad a las cajas, ya que en abril sumaban un total de 6,45%, 0,19% más que en marzo. La morosidad en abril subió al 6,24% desde un 5,9% registrado el mes anterior.

La explicación está en la reconversión de las cajas

La morosidad de los bancos ha superado a la de las cajas por la reestructuración del sector. Las cajas más afectadas por la morosidad se han convertido en bancos, por lo que han incorporado sus carteras de morosidad al cómputo global de estas entidades.

Por su parte, la morosidad de las cooperativas de crédito llegó al 5,68 % frente al 5,24 % de marzo, mientras que la los establecimientos financieros de crédito permaneció sin ningún cambio, en el 9,78 %.

A finales de abril, la cartera crediticia de los bancos sumaba 832.329 millones de euros, mientras que la de las cajas de ahorro disminuyó hasta 824.283 millones, una cifra significativa, pues en abril era de 827.584 millones.

También redujeron su cartera crediticia los establecimientos financieros de crédito. Aunque se les debía más de 40.000 millones en marzo, han pasado a los 39.784 millones en abril.

De esta última cifra, 3.894 millones corresponden a cifras de los créditos dudosos. Según la legislación vigente, se califica a un crédito de dudoso cuando su titular acumula tres meses seguidos de impagos.

La morosidad es uno de los peores efectos de la crisis, y se ha disparado en España desde 2008.

La noticia es importante, porque es la primera bajada tras cinco meses de progresivas subidas. Esto significa que de un total de 1,8 billones de euros adeudados, 111.511 millones se califican como activos dudosos, lo que quiere decir –según la ley– que los titulares de los préstamos han sobrepasado los tres meses consecutivos de impagos. En febrero el total de activos dudosos era de 112.580 millones.

Este 6,11% sigue siendo un dato alto en comparación con el registrado en noviembre de 1995, cuando se situaba en el 5,952%.

Conviene mantener la cautela

A pesar de todo, algunos analistas piden mantener la calma. Según José Manuel Campa, secretario de Estado de Economía, esta cifra no asegura que estemos ante un cambio de tendencia, sino que por el momento sólo se puede calificar como dato puntual.

Aunque piensa que es una noticia positiva, Campa ha dado datos de directivos y analistas que creen que la morosidad podría alcanzar niveles máximos en poco tiempo.

Los bancos registran una cifra de morosidad más alta, ya que según datos publicados por el Banco de España, en marzo se situó en un 6,26%. Por su parte, las cajas están por debajo, en un 5,95%.

En el caso de las cooperativas de crédito, su morosidad era de 5.040 millones (el 5,240% sobre el total del crédito, frente al 5,07% que tenían en febrero), por lo que alcanzaron un nivel que no registraban desde febrero de 1996.

Los establecimientos financieros de crédito bajaron del 9,87& hasta el 9,78%.

Tanto bancos como cajas, establecimientos financieros y cooperativas de crédito bajaron sus índices de morosidad con respecto al mes anterior. Los datos de las cajas son mejores que los de los bancos, lo que se explica por la crisis. En los últimos meses algunas cajas se han convertido en bancos, y su tasa de morosidad se suma a la de esta categoría

Si a esta ratio le quitamos los créditos dudosos de los establecimientos financieros de crédito, el resultado sería una morosidad del 6,11%.

Mientras, según el Banco de España, el volumen de morosidad alcanzó los 112.458 millones de euros, es decir, 14.200 millones más que en mismo mes de 2010 y 1.769 millones más que el mes previo .

De hecho, el volumen de créditos dudosos en febrero casi duplica al que se registró en 2008 (63.057 millones de euros). Cabe recordar que en 2008 se inicio la crisis en España.

La evolución de morosidad durante el presente ejercicio esta siendo alcista (enero 6.06% y febrero 6,19%), con una subida de 0,13 puntos.

En cuanto a actividad crediticia, el conjunto financiero tenía concedido en febrero 1,816 billones, lo que supone una caída de 10.000 millones.

Morosidad por entidades

Los bancos vieron incrementar su morosidad en un 0,09 puntos hasta el 6,36%. De un total de 830.549 millones de euros en créditos clasificaron 52.793 millones como incobrables.

Las cajas de ahorro situaron su morosidad en 6,06%, una subida de 0,18 puntos. La cartera crediticia de las mismas era de 829.259 millones de euros, de esta cifra 50.286 millones tenían la condición de dudosos.

Por el otro lado, las cooperativas de crédito ubicaban su tasa de morosidad en el 5,07%. Los créditos otorgados ascendían hasta los 96.368 millones, de los cuales 4.894 millones eran morosos.

Los establecimientos financieros de crédito alcanzaban un porcentaje de morosidad del 9,63%, contaban con una cartera crediticia de 40.151 millones y acumulaban 3.869 millones en dudosos.

En el estudio se refleja las deudas superiores a los seis mil euros en el primer trimestre de 2011.

Los datos contenidos en el informe sitúan los créditos dudosos del comercio en un 12,5% y la morosidad industrial alcanza los 12,3%.

De acuerdo con estos datos, el 45,4% de estos créditos morosos conciernen con la construcción y un 5,7% pertenece a actividades inmobiliarios. La morosidad contenida en otros sectores es mucho menor. Por ejemplo, los profesionales con una tasa de morosidad de 4,7%, los hoteleros arrojan un porcentaje del 4,4% o la información y las comunicaciones con una tasa del 2,1%.

Según Detectys, el 65,5% de la morosidad va ligado con particulares y un 34,5% con empresas y autónomos.

En la partida correspondiente a morosidad familiar, un 25% compete a extranjeros, de tal porcentaje el 0,65% de los no pagadores está fuera de España.

Además, la morosidad se ha extendido a los medios de vida. Del total de créditos morosos en este apartado, el 39,9% de los que no pagan sus créditos esta en paro, el 26,7% trabaja por cuenta ajena, el 7,5% son pensionistas jubilados y un 1,1% son funcionarios.

A su vez, de las empresas con créditos incobrables un 63,7% sigue operativa y un 32,85 han cesado su actividad. El 2% se encuentran en concurso de acreedores, otro 0,8% no es solvente y el 0,7% esta en liquidación.

De ahí, que el volumen de créditos dudosos pasará desde los 107.173 millones de diciembre a los 110.689 millones de enero.

El aumento de créditos dudosos se ha dado en bancos, cajas de ahorro y cooperativas de crédito, pero es en los establecimientos financieros de crédito que se ha mantenido igual.

La evolución de morosidad hizo que las entidades redujeran la concesión de créditos en ese mismo mes. El Banco de España cifra entorno a 1,83 billones de euros los créditos otorgados, -17.749 millones en comparación intermensual.

Por instituciones financieras, el porcentaje de morosidad en los bancos creció 0,46 puntos hasta el 6,28%. La cartera crediticia de estas entidades alcanzó los 839.009 millones de euros, de este total clasificaron 52.663 millones como préstamos dudosos.

La morosidad de las cajas escalo tímidamente 0,07 puntos, hasta el 5,89%. Para una cartera crediticia de 829.952 millones definieron 48.835 millones en activos morosos.

A todo ello, las cooperativas de crédito mantienen a raya la morosidad, pese al incremento registrado en enero de 0,32 puntos, hasta el 4,8%. Estas entidades contaban con una cartera de 96.589 millones de euros, de esta cifra 4.635 millones son dudosos.

Las entidades que no pueden captar depósitos, establecimientos financieros de crédito, conservaron el mismo porcentaje de morosidad en enero, un 9,64%.  Mientras que su cartera crediticia fue de 40.873 millones de euros y declararon 3.939 millones como créditos de dudoso cobro.

En términos absolutos, el sistema financiero destinó en enero 91.154 millones de euros a cubrir el valor de sus activos deteriorados, de los cuales 72.421 millones protegen los créditos dudosos.

Si algo caracteriza al sistema financiero en los últimos tres años es el incremento de activos dudosos. A raíz de la evolución a pasos agigantados, el deseo de los bancos españoles es impedir que la morosidad prosiga su escalada. Es un signo de preocupación debido a la burbuja inmobiliaria que creció acompañada de otras burbujas más pequeñas: recesión, restricción y encarecimiento del crédito.

Lo están logrando lentamente, como muestran los datos del Banco de España (BDE), la morosidad del crédito alcanzó los 104.781 millones de euros en noviembre. La ratio de morosidad sobre el total del crédito otorgado se situó en el 5,68%, una subida intermensual de 0,02 puntos y de 0,64 puntos respecto al mismo mes de 2009.

Morosidad por entidades
• Establecimientos de crédito 10,3% | 4.238 millones de morosidad
• Bancos 5,81% | 48.278 millones de préstamos dudosos
• Cajas de ahorro 5,53% | 47.327 millones de créditos morosos
• Cooperativas 4,43% | 4.310 millones de activos dudosos.

De los datos aportados, apreciamos que todas las entidades incrementaron su cartera crediticia en el mismo mes. Así, el  conjunto financiero tenia 1,84 billones de euros por cobrar, es decir, el doble del PIB.

Los bancos concentraron  830.613 millones en cartera crediticia, 5.505 millones más que el mes previo. De igual forma, las cajas de ahorro y las cooperativas vieron subir su cartera hasta 885.577 y 97.190 millones respectivamente.

Por tremendas que puedan sonar estas cifras, los datos son fríos para Moody´s, ya que la agencia estima que las pérdidas por depreciación de activos y provisiones llegan a 176,000 millones.

La cartera vencida de los bancos incluyen, los créditos por cobrar vencidos y no pagados.

La morosidad en octubre del conjunto financiero alcanzó el 5,66% sobre la totalidad de créditos en circulación. Así la subida respecto a septiembre es de 17 puntos básicos y 68 puntos básicos que en mismo mes del año anterior.

En virtud de los datos recabados por el Banco de España, los créditos proporcionados por el conjunto financiero en octubre fueron 1,829 billones, de los que 103.685 millones son de dudoso cobro y supone un incremento de 2.422 millones de euros.

Los indicadores que miden la economía no confían en que el próximo año el ritmo de evolución de los créditos impagados se estabilice o cambie de tendencia.

Clasificando la morosidad por entidades, los establecimientos que no pueden captar depósitos situaron su mora en lo más alto, en el 10,2%. Los bancos aventajaron por segundo mes consecutivo a las cajas de ahorro, la mora de los primeros se situó en el 5,80% respecto al 5,49% de las segundas. Y en las cooperativas de crédito fue del 4,45%.

Créditos morosos (datos en millones de euros)

• Bancos 47.879
• Cajas de ahorro 46.610
• Cooperativas de crédito 4.320
• Establecimientos financieros 4.246

Para ensombrecer aún más el panorama, los créditos dudosos de los promotores inmobiliarios se instalaron en el 11,7%  al finalizar el tercer trimestre.

Como contrapeso, el sistema financiero incremento sus provisiones en octubre hasta 61.515 millones de euros.